Explain Dow Theory? ট্রেডারের নীতি এবং মূল্যায়ন

ডাও থিওরি ফরেক্স মার্কেট অ্যানালাইসিস প্ল্যাটফর্মের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ যা বিনিয়োগকারীরা উপেক্ষা করতে পারে না। এই তত্ত্বটি বোঝা বিনিয়োগকারীদের আরও সঠিকভাবে এবং কার্যকরভাবে বাজারের উন্নয়ন বিশ্লেষণ এবং ভবিষ্যদ্বাণী করতে সহায়তা করে। তাই Explain Dow Theory কি ? নীতি কি এবং কিভাবে এটি প্রয়োগ করতে হয়? আসুন নিচের প্রবন্ধে Forex Trading অন্বেষণ করি।

ধারণা Explain Dow Theory কি ?

ডাও থিওরি হল ছয়টি মৌলিক নীতির একটি সেট যা ব্যাখ্যা করে যে কীভাবে বৈদেশিক মুদ্রার বাজার কাজ করে।
চার্লস ডাও এই নীতিগুলি তৈরি করেছিলেন। এবং 1900 থেকে 1902 সাল পর্যন্ত ওয়াল স্ট্রিট জার্নালে নিবন্ধগুলিতে সেগুলি প্রকাশিত হয়েছিল।
তবে, শুধুমাত্র ডো-এর মৃত্যুর পরে, এবং উইলিয়াম হ্যামিল্টন, জর্জ শেফার এবং রবার্ট রিয়া-এর প্রচেষ্টা।
এই নীতিগুলি সম্প্রতি সংগঠিত হয়েছে এবং ডাউ তত্ত্বে সংস্কার করা হয়েছে।

6টি গুরুত্বপূর্ণ নীতি Explain Dow Theory কি ?

ডাউ থিওরি হল আজকের প্রাচীনতম এবং সবচেয়ে জনপ্রিয় প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ তত্ত্ব। 6টি গুরুত্বপূর্ণ নীতি Explain Dow Theory ? চলুন এখন খুঁজে বের করা যাক.

নীতি 1: বাজার সবকিছু প্রতিফলিত করতে পারে

এই নীতি অনুসারে, বাজার ইতিমধ্যে সমস্ত উপলব্ধ তথ্য প্রতিফলিত করে। সমস্ত প্রয়োজনীয় তথ্য বাজার দ্বারা মূল্য প্রতিফলিত হয়. মূল্য জড়িত সমস্ত পক্ষের আশা এবং প্রত্যাশার যোগফলকে প্রতিনিধিত্ব করে। সুদের হারের ওঠানামা, উপার্জনের প্রত্যাশা, রাজস্ব পূর্বাভাস এবং অন্য সবকিছুর দাম ইতিমধ্যেই বাজারে রয়েছে। যদিও অপ্রত্যাশিত ওঠানামা হতে পারে, তবে সেগুলি সাধারণত শুধুমাত্র স্বল্পমেয়াদী হয় এবং মূল প্রবণতা পরিবর্তন করে না। ব্যবসায়ীরা বাজারের ভবিষ্যত প্রবণতা অনুমান করতে এই মূল্যের গতিবিধি অধ্যয়ন করতে পারেন।

নীতি 2: 3 প্রবণতা অনুসরণ করে Explain Dow Theory কি ?

ডাউ থিওরি অনুসারে, বাজার সবসময় তিনটি ভিন্ন ধরনের প্রবণতা অনুভব করে। প্রধান প্রবণতা (স্তর 1), মাধ্যমিক প্রবণতা (স্তর 2), এবং ছোট প্রবণতা (স্তর 3) অন্তর্ভুক্ত।

• প্রধান প্রবণতা (স্তর 1): এটি এমন একটি প্রবণতা যা সর্বাধিক মনোযোগ পায় এবং 1 থেকে 3 বছর পর্যন্ত স্থায়ী হয়। এই প্রবণতা দুটি প্রকারে বিভক্ত: বুলিশ এবং বিয়ারিশ। এটি ভবিষ্যদ্বাণী করা কঠিন এবং এটি কোন সংস্থা বা ব্যক্তি দ্বারা নিয়ন্ত্রিত নয়।
• মাধ্যমিক প্রবণতা (স্তর 2): 1 থেকে 3 মাস পর্যন্ত শেষ, এই প্রবণতাটি সর্বদা মূল প্রবণতার বিপরীত। যদি প্রধান প্রবণতা উপরে থাকে, তাহলে গৌণ প্রবণতাটি নিম্নমুখী হবে এবং এর বিপরীতে।
• ক্ষুদ্র প্রবণতা (লেভেল 3): স্বল্প সময় 3 সপ্তাহের বেশি নয়। এই প্রবণতা প্রায়ই অস্পষ্ট এবং গোলমালের জন্য সংবেদনশীল। যাইহোক, চতুর বিনিয়োগকারীরাও এই প্রবণতার সুবিধা নিতে পারেন।

নীতি 3: বাজারের প্রবণতা সবসময় তিনটি পর্যায় থাকে

বাজার ঊর্ধ্বমুখী হোক বা নিম্নমুখী হোক, সমস্ত উন্নয়ন তিনটি প্রধান পর্যায়ের মধ্য দিয়ে যায়। তাহলে তিনটি পর্যায় কি Explain Dow Theoryকি ? নীচে এই তিনটি পর্যায় বিশ্লেষণ করা হল।

সঞ্চয় পর্ব

ধারালো পতনের একটি সিরিজের পরে, বাজার প্রায়ই একটি জমা পর্যায়ে প্রবেশ করে। এখানে অনেক বিনিয়োগকারী মূল্যবৃদ্ধিতে আস্থা হারিয়েছেন। যদিও দামগুলি চক্রের নীচে নেমে যেতে পারে, তবুও দ্বিধা ক্রেতাদের দ্বিধায় ফেলে দেয়। এই সময়ের মধ্যে, বড় বিনিয়োগকারী এবং তহবিল কম দামে স্টক জমা করতে শুরু করে। একটি নতুন সমর্থন স্তর তৈরি করে এবং পরবর্তী পর্যায়ের জন্য ভিত্তি স্থাপন করে।

বৃদ্ধির পর্যায়

এটি একটি উত্তেজনাপূর্ণ সময় যখন স্বল্পমেয়াদী ব্যবসায়ীরা বৃদ্ধির সম্ভাবনা দেখে এবং বাজারে প্রবেশ করে। এই অংশীদারের কাছ থেকে কেনা সম্পদের দাম দ্রুত বৃদ্ধি করে, একটি শক্তিশালী আপট্রেন্ড স্থাপন করে। বাজার সম্পর্কে ইতিবাচক খবর জনগণের অংশগ্রহণকে উদ্দীপিত করে, বৃদ্ধির গতি বাড়ায়।

বিতরণ পর্যায়

দাম যখন নতুন শিখরে পৌঁছায়, বিনিয়োগকারীরা বাজারে টাকা ঢালে। তবে, বড় বিনিয়োগকারীরা তাদের হোল্ডিং বিক্রি করতে শুরু করে। প্রতিরোধের স্তরের বন্টন এবং গঠনের দিকে পরিচালিত করে। একই সময়ে, বৃহৎ বিনিয়োগকারীদের বিক্রির গতির কারণে দামের উচ্চ চিহ্ন অতিক্রম করা অসম্ভব হয়ে পড়ে এবং শেষ পর্যন্ত নিম্নমুখী প্রবণতা দেখা দেয়।

নীতি 4: দাউ তত্ত্ব অনুসারে: সূচকগুলি একে অপরকে নির্ধারণ করতে হবে

একটি প্রতিষ্ঠিত প্রবণতা মূল্যায়ন করতে, বাজারের সমস্ত সূচকের মধ্যে সামঞ্জস্য থাকতে হবে। এর মানে হল যে একটি সূচকের গতিবিধি অন্য সমস্ত সূচকের দিকনির্দেশকে সঠিকভাবে প্রতিফলিত করতে হবে। এই সূচকগুলি ট্রেডিংয়ে খুবই গুরুত্বপূর্ণ যেমন সুইং ট্রেডিং । শুধুমাত্র যখন এই ঐক্যমত্য অর্জিত হয় তখনই আমরা বাজারের দিকনির্দেশের মূল্যায়ন করতে পারি? প্রতিটি নির্দিষ্ট ক্ষেত্রে তা বাড়ছে বা কমছে কিনা।

উদাহরণ স্বরূপ, ধরা যাক VNINDEX প্রধানত ঊর্ধ্বমুখী দিকে যাচ্ছে। যদিও বাজারে HNX30, VNI100, VNI মিডক্যাপ এবং অন্যান্য অনেক সূচকগুলি প্রধানত নিচের দিকে যাচ্ছে। এমতাবস্থায় বাজার যে বিয়ারিশ (নিচে যাচ্ছে) তা বলা যাবে না। শুধুমাত্র যখন সমস্ত সূচক একই দিকে চলে তখনই আমরা প্রবণতাকে স্পষ্টভাবে চিহ্নিত করতে পারি?

নীতি 5: ট্রেডিং কৌশল মূল্য প্রবণতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ

এই নীতি অনুসারে, বাজারের প্রতিটি প্রধান প্রবণতা, তা বুলিশ বা বিয়ারিশ, সেই অনুযায়ী ট্রেডিং ভলিউম দ্বারা সমর্থিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি ষাঁড়ের বাজারের সময়, দাম বাড়লে ট্রেডিং ভলিউম বাড়বে এবং দাম কমলে কমবে। অন্য কথায়, সেকেন্ডারি ডাউনট্রেন্ডের তুলনায় প্রাথমিক আপট্রেন্ডে বেশি লেনদেন হয়।

নীতি 6: যতক্ষণ না বাজার বিপরীতমুখী হওয়ার লক্ষণ দেখায় ততক্ষণ পর্যন্ত প্রবণতা বজায় থাকে

চার্লস ডাউ বুঝতে পেরেছিলেন যে সেকেন্ডারি ট্রেন্ড এবং ট্রেন্ড রিভার্সালকে বিভ্রান্ত করা সহজ। এর কারণ হল উভয় ধরনের মূল্যের গতিবিধি প্রধান প্রবণতার বিপরীতে চলে। উদাহরণস্বরূপ, যখন বাজার প্রধানত বিয়ারিশ হয়। একটি স্বল্পমেয়াদী মূল্য বৃদ্ধি প্রবণতা বিপরীত হিসাবে বিভ্রান্তিকর হতে পারে। এটি ষাঁড়ের ফাঁদের অন্যতম প্রকাশও হতে পারে। আপনি যদি স্পষ্টভাবে বুঝতে না পারেন bull trap , আরও কার্যকরভাবে ট্রেড করতে এখনই শিখুন।

যাইহোক, এটি শুধুমাত্র একটি গৌণ প্রবণতার অংশ হতে পারে। তাই, ডাও-এর তত্ত্ব অনুসারে, একটি স্পষ্ট আপট্রেন্ড চিহ্নিত না হওয়া পর্যন্ত বাজারকে বিয়ারিশ হিসাবে দেখা চালিয়ে যাওয়া প্রয়োজন। শুধুমাত্র তখনই এটাকে ট্রেন্ড রিভার্সাল হিসেবে বিবেচনা করা যেতে পারে, যার ফলে বাজার বুলিশ হয়ে যায়।

আরও দেখুন: Dow theory শুরুকারীদের জন্য বাণিজ্যিক করা।

ডাউ তত্ত্ব প্রয়োগের ব্যবসায়ীর পর্যালোচনা

ডাউ তত্ত্বের প্রয়োগ সম্পর্কে ব্যবসায়ীদের পর্যালোচনা বেশ ইতিবাচক হতে পারে। যাইহোক, এটা উল্লেখ করা উচিত যে ডাউ তত্ত্ব একটি নিখুঁত হাতিয়ার নয়। এবং কখনও কখনও এমন পরিস্থিতির সম্মুখীন হতে পারে যা অসঙ্গতিপূর্ণ বা বাস্তবতা থেকে বিচ্যুত। এখানে এই তত্ত্বের সুবিধা এবং অসুবিধা আছে।

ডাও তত্ত্ব Explain Dow Theory এর সুবিধা কী ?

ডাউ তত্ত্ব বাজার বিশ্লেষণে বেশ কিছু গুরুত্বপূর্ণ সুবিধা প্রদান করে, যার মধ্যে রয়েছে:

• প্রবণতা স্বীকৃতি:
  ব্যবসায়ীদের বাজারের প্রবণতা সঠিকভাবে চিনতে এবং নির্ধারণ করতে সহায়তা করে।
  সেখান থেকে, আপনি কার্যকর ট্রেডিং সুযোগের সুবিধা নিতে পারেন।
• সতর্ক থাকুন এবং প্রবণতা অনুসরণ করুন: সতর্কতাকে উৎসাহিত করুন এবং বাজারের প্রবণতা অনুসরণ করুন।
• ক্লোজিং প্রাইসের উপর ফোকাস করুন:
  বাজারের সামগ্রিক অনুভূতির একটি ভাল সূচক হিসাবে দাম বন্ধ করার গুরুত্বের উপর জোর দিন।
  ব্যবসায়ীদের বাজারের উন্নয়নের একটি ওভারভিউ এবং সঠিক দৃষ্টিভঙ্গি পেতে সাহায্য করে।
• বাজারের মনস্তত্ত্ব প্রতিফলিত করে: মূল্য বন্ধের মাধ্যমে বাজারের প্রতিক্রিয়া এবং বিনিয়োগকারীর মনোবিজ্ঞান সনাক্ত করতে সাহায্য করে।
• প্রয়োগ করা সহজ: এটি একটি সহজ এবং সহজে বোঝার বাজার বিশ্লেষণ টুল। নতুন থেকে অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের অনেক ব্যবসায়ীর জন্য উপযুক্ত।

ডাউ তত্ত্বের কি সীমাবদ্ধতা আছে?

ফরেক্স মার্কেট মূল্যায়নে ডাউ থিওরির দরকারী অ্যাপ্লিকেশন রয়েছে।
যাইহোক, এটি একটি নিখুঁত পদ্ধতি হিসাবে বিবেচনা করা যাবে না।
ব্যবসায়ীদের মতে ডাও তত্ত্বের সীমাবদ্ধতা কী? আসুন নীচে এটি বিশ্লেষণ করা যাক।

• সীমিত ভবিষ্যদ্বাণী করার ক্ষমতা: ডাও থিওরি শুধুমাত্র বিনিয়োগকারীদের বর্তমান বাজারের প্রবণতা সনাক্ত করতে সাহায্য করে।
• মনস্তাত্ত্বিক কারণের প্রভাব: বিনিয়োগকারীর মনোবিজ্ঞান বাজারের প্রবণতা পরিবর্তন করতে পারে, এমন কিছু যা ডাও তত্ত্ব বিবেচনায় নেয় না।
• অন্যান্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সরঞ্জামগুলির সাথে একত্রিত করা প্রয়োজন: ডাউ তত্ত্ব গুরুত্বপূর্ণ কিন্তু যথেষ্ট নয়।
  বাজারের আরও ব্যাপক দৃষ্টিভঙ্গি পেতে বিনিয়োগকারীদের এটিকে অন্যান্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সরঞ্জামগুলির সাথে একত্রিত করতে হবে।

আরও দেখুন: XTB: বাংলায় সেরা এবং মানের ব্রোকার

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের জন্য কীভাবে কার্যকরভাবে ডাও তত্ত্ব প্রয়োগ করবেন

ডাউ তত্ত্ব ব্যবসায়ীদের জন্য একটি দরকারী পদ্ধতি প্রদান করে।
বাজারের প্রবণতা বিশ্লেষণ এবং ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়।
এই তত্ত্বের নীতিগুলি বৈদেশিক মুদ্রার বাজার সহ সমস্ত ধরণের বাজারে প্রয়োগ করা যেতে পারে।

এখানে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে ডাও তত্ত্ব প্রয়োগ করার কিছু উপায় রয়েছে:

• প্রধান প্রবণতা সনাক্ত করতে অগ্রণী সূচকগুলি ব্যবহার করুন:
  ডাও জোন্স, এসএন্ডপি 500 এবং নাসডাক-এর মতো সূচকগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সামগ্রিক অর্থনৈতিক পরিস্থিতিকে প্রতিফলিত করে৷ যখন এই সূচকগুলি বৃদ্ধি পায়, তখন এটি উপসংহারে আসা যেতে পারে যে সাধারণ বাজারের প্রবণতা উপরে যাচ্ছে।
  বিপরীতে, যখন এই সূচকগুলি হ্রাস পায়, তখন এটি উপসংহারে আসা যায় যে সাধারণ বাজারের প্রবণতা নীচের দিকে যাচ্ছে।
• ট্রেন্ড নিশ্চিত করতে ট্রেডিং ভলিউম ব্যবহার করুন:
  ট্রেন্ড নিশ্চিত করার জন্য ট্রেডিং ভলিউম একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।
  আপট্রেন্ডের সময় যখন ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধি পায়, তখন বোঝা যায় যে ট্রেন্ডটি শক্তিশালী হচ্ছে।
  বিপরীতভাবে, যখন একটি ডাউনট্রেন্ডে ট্রেডিং ভলিউম হ্রাস পায়, তখন বোঝা যায় যে প্রবণতাটি দুর্বল হচ্ছে।
• এন্ট্রি পয়েন্ট নির্ধারণ করতে মূল্য মডেল ব্যবহার করুন:
  ত্রিভুজ, পেন্যান্ট এবং পতাকার মতো মডেলগুলি প্রায়ই বাজারে উপস্থিত হয়।
  ব্যবসায়ীরা উপযুক্ত এন্ট্রি পয়েন্ট নির্ধারণ করতে এই নিদর্শনগুলি ব্যবহার করতে পারেন।

উপসংহার

উপরে বিস্তারিত তথ্য Explain Dow Theory যে Forex Trading সবার সাথে শেয়ার করতে চায়। ডাউ তত্ত্ব সাধারণত আর্থিক বাজারে প্রয়োগ করা হয়। ফরেক্স এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেট সহ। আপনি যদি এই প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পদ্ধতি ব্যবহার করতে আগ্রহী হন। উপস্থাপিত নীতিগুলি বোঝা আপনাকে আরও কার্যকরভাবে বিনিয়োগ করতে সহায়তা করবে।

সচরাচর জিজ্ঞাস্য

কিভাবে ট্রেডিং এ ডাউ তত্ত্ব প্রয়োগ করবেন?

ব্যবসায় ডাও তত্ত্ব প্রয়োগ করতে, আপনি করতে পারেন: বাজারের প্রধান প্রবণতা অনুসরণ করুন। তাদের পারস্পরিক সম্পর্ক নির্ধারণ করতে পণ্য সূচক ব্যবহার করুন. 

ডাউ তত্ত্ব কি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকে প্রভাবিত করে?

যদিও ডাও তত্ত্ব স্বল্প-মেয়াদী প্রবণতা বিশ্লেষণের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। কিন্তু এর মৌলিক বিষয়গুলো দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগেও প্রয়োগ করা যেতে পারে। বাজারের মূল প্রবণতা বোঝা এবং ট্র্যাক করা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকে কার্যকর করতে সাহায্য করতে পারে।

বাজার জোরালোভাবে ওঠানামা করে, ডাও তত্ত্ব কি এখনও কার্যকর?

যদিও বাজারগুলি চরম অস্থিরতা অনুভব করতে পারে, ডাও থিওরি বিনিয়োগকারীদের এই অস্থিরতা বোঝার এবং প্রতিক্রিয়া করার জন্য একটি ভিত্তি প্রদান করে। প্রধান প্রবণতাগুলি ট্র্যাক করা এবং পণ্য সূচকগুলির মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক সম্পর্কে শেখা এখনও ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে সহায়ক হতে পারে।